週報

2024/3/4週の米国株式市場の振り返り

horiki

ほりき独自の視点で、今週の振り返りを行います。

相場環境の振り返り

1.経済指標

  • ISM製造業景況指数は、先週発表されたISM製造業景況指数同様に市場予想を下回った。
  • 非農業部門雇用者数は市場予想を大きく上回った(株価にとって悪材料)。
    失業率と平均時給は市場予想を下回った(株価にとって好材料)。
    • 雇用の増加は、医療(+9.1万人)、政府機関(+5.2万人)、飲食店(+4.2万人)などであった。
    • 失業者数は33.4万人増加し、650万人となった。
経済指標単位前月実績予想結果判定
ISM非製造業景況指数53.453.052.6弱い
非農業部門雇用者数万人35.3 → 22.919.827.5強い
失業率%3.73.73.9弱い
労働率%62.562.5
平均時給増加量195
平均時給(前年同月比)%4.5 → 4.44.44.3弱い

2.パウエル議長スピーチ

3/6にパウエル議長が半期の金融政策報告書を発表しました。
想定通りの内容でしたね。要点は以下2点です。

  • FRBは年内のある時点での利下げが適切であると予想している。
  • しかし、利下げは急がず、インフレが持続的に減速していることをしっかり確認したい。

金利見通し

今週も、AI関連銘柄の高騰、(かと思いきや)アップル、グーグルの不調、市場予想を上回る雇用統計など、様々なことが起きた。
これらの要素が組み合わさり、結果として3/20のFOMCでの金利予想は、先週の予想からほとんど変化しませんでした(3月度の現状維持;96.0 → 97.0%)。

決算確認結果

1.概要

  • 今週は15社分の決算を確認しました。市場予想を上回ったのは5社でした。
  • (ほりきの監視リストの銘柄の中では)良い決算を出した企業の割合は、先週と同じく33%でした。
日付ティッカーEPS※1売上高※1ガイダンス※1判定※2
3月4日GTLB××
3月5日NIO×××
3月5日TGT××
3月5日CRWD
3月5日JWN×××
3月6日ANF××
3月6日THO××××
3月6日RSI
3月7日CIEN
3月7日AVGO××
3月7日DOCU
3月7日DOMO××
3月7日IOT
3月7日MDB××
3月7日NAPA×××
※1;〇市場予想を上回った場合、×市場予想を下回った場合、ー未公開のため判定できず
※2;〇EPS、売上高、ガイダンス全てにおいて市場予想を上回った場合、×;〇以外

2.気になった銘柄

決算発表前に注目していた銘柄

ギットラボ(GTLB) 2023年第4四半期決算
クラウドストライク(CRWD) 2023年第4四半期決算
シエナ(CIEN) 2024年第1四半期決算
サムサラ(IOT) 2023年第4四半期決算

ソア・インダストリーズ(THO)

  • 第2四半期決算
  • EPS 予想0.67ドルに対し0.13ドル×
  • 売上高 予想22.7億ドルに対し22.1億ドル×
    • 前年同期比-5.9%
  • ガイダンス
    • 2024年通年EPS 予想6.69ドルに対し5.00~5.50ドル×
    • 2024年通年売上高 予想106.5億ドルに対し100~105億ドル×
  • 該社はレクリエーションに使用する車(RV社)を製造しておりますが、金利上昇の影響がジワジワと経営を圧迫しており、悪い決算となっています。
    • 金利上昇に伴う資金調達コストの上昇により、支払い利息を慎重に管理する必要があるため、在庫数を制限することに重点を置いているようです。

まとめ

  • 2月の雇用統計は強めの結果となった。一方で、失業率と平均時給は地味にだか確実に弱まってきている。
  • 3/20のFOMCでは、金利維持を予想している市場参加者が大半であった。
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ほりき
ほりき
サラリーマン株式投資家
愛媛でサラリーマンをしている個人投資家です。
自分の人生を有益なものにするためにブログを始めました。
米国株式を中心に情報発信をしています。その他、個人的に「残しておきたい」と思う情報や思い出もアップしていきます。
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